外汇（Forex）图表阅读指南：3个新手技巧

根据国际清算银行（BIS）的统计，外汇市场是全球最大的金融市场，日交易量超过7.5万亿美元。然而，许多初学者在阅读外汇图表时经常遇到困难，不知道如何判断价格趋势。

正确阅读外汇（Forex）图表是帮助交易者识别货币对波动、从而预测趋势并做出合理买卖决策的重要一步。只要掌握了基本原则，您就能快速理解市场是上涨、下跌还是盘整。

在这篇文章中，您将学习到如何简单易懂地阅读外汇图表，尤其适合初学者。您还将了解三种最常见图表类型之间的区别，包括日本蜡烛图、折线图和柱状图（bar chart）——这些是全球大多数交易者用来分析市场的工具。

技巧1：初学者如何阅读外汇蜡烛图

步骤1：选择货币对来阅读外汇图表

了解外汇中的货币对原则

• 在外汇Forex市场中，货币总是以货币对（currency pair）的形式进行交易，而不是单独交易。

• 每个外汇图表都显示两种货币之间的关系：基础货币（base currency）和报价货币（quote currency）。

• 例如，对于EUR/USD货币对，图表显示1欧元当时可以兑换多少美元。

• 当价格上涨时，意味着欧元相对于美元走强。当价格下跌时，意味着美元相对于欧元走强。

选择合适的货币对进行分析

• 学习如何阅读外汇图表的第一步是选择您想要跟踪的正确外汇货币对。

• 每个货币对的波动性、流动性和趋势都不同，因此选择正确的货币对将有助于更准确的分析。

• 初学者通常从主要货币对（major pairs）开始，因为它们交易量大，数据更清晰。

比较多个货币对以评估货币强弱

• 如果您想评估一种货币的强弱，您应该查看它在多个不同货币对中的图表。

• 例如，要评估美元的强弱，您可以查看：

  • EUR/USD

  • GBP/USD

  • USD/JPY

• 当一种货币在多个货币对中上涨或下跌时，您将更容易识别出更清晰的外汇市场趋势。

在交易平台上查看各种货币对

• 根据您使用的外汇交易平台或经纪商，货币对列表可能有所不同。

• 通常有两大类：

  • 主要货币对（Major pairs）

    • 例如：EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY

    • 流动性高，易于分析，是交易者最常使用的。

  • 交叉货币对或次要货币对（Minor pairs）

    • 例如：AUD/CAD, EUR/GBP, NZD/CAD

    • 不包含美元，但仍反映主要经济体之间的关系。

清晰了解如何选择外汇货币对并阅读每个货币对的图表将帮助您快速识别价格趋势，从而在外汇市场中做出更准确的交易决策。

步骤2：选择阅读外汇图表的时间周期

了解外汇图表中的时间周期

• 学习如何阅读外汇图表时，下一个重要步骤是选择合适的时间周期（timeframe）。

• 时间周期显示了两种货币之间的汇率如何随时间变化。

• 每种外汇图表都显示特定时间段的数据，例如：

  • 1分钟

  • 5分钟

  • 1小时

  • 1天

时间周期越短，价格波动越详细。长时间周期有助于清晰地看到整体外汇市场趋势。

外汇蜡烛图中的蜡烛运作方式

• 在日本蜡烛图（candlestick chart）中，每根蜡烛代表您所选择的一个特定时间段。

• 一根蜡烛显示该时间段内完整的价格信息，包括：

  • 开盘价（Open）：开始时的价格。

  • 收盘价（Close）：结束时的价格。

  • 最高价（High）：达到的最高价格。

  • 最低价（Low）：该时间段内的最低价格。

通过这四个信息，交易者可以快速评估价格波动和市场情绪。

外汇图表数据展示示例

• 假设您将外汇图表时间周期设置为24小时。

• 如果每根蜡烛代表1小时，那么图表将有：

  • 24根蜡烛，对应24小时的交易。

• 每根蜡烛将显示该1小时内货币对汇率的全部波动。

这种显示方式有助于交易者清晰观察市场的上涨、下跌或盘整趋势。

如何阅读图表上的价格波动

• 在外汇图表上，蜡烛的位置显示了两种货币之间汇率随时间的变化。

• 通常：

  • 横轴（X）显示时间。

  • 纵轴（Y）显示货币对的汇率水平。

当蜡烛随时间向上或向下移动时，交易者可以识别外汇中的价格趋势，并做出更合理的交易决策。

步骤3：区分上涨蜡烛和下跌蜡烛

了解外汇图表中的两种基本蜡烛

• 在学习如何阅读外汇蜡烛图时，您需要识别两种最重要的蜡烛：上涨蜡烛（bullish candle）和下跌蜡烛（bearish candle）。

• 这两种蜡烛显示了货币对价格在特定时间段内是上涨还是下跌。

• 这是交易者在深入分析之前理解外汇图表价格趋势的基础知识。

什么是上涨蜡烛（Bullish candle）

• 上涨蜡烛出现在收盘价高于开盘价时。

• 这表明买方在外汇市场中占据主导地位。

• 当查看蜡烛图时，上涨蜡烛通常具有以下特点：

  • 烛身显示交易时段内的上涨价格区间。

  • 市场情绪积极或处于上涨趋势。

  • 通常出现在外汇货币对的上涨趋势中。

什么是下跌蜡烛（Bearish candle）

• 下跌蜡烛发生在开盘价高于收盘价时。

• 这表明卖方力量强于买方力量。

• 在外汇图表上，下跌蜡烛通常表示：

  • 在蜡烛所代表的时间段内价格下跌。

  • 市场存在卖压或下跌趋势。

  • 可能预示着价格调整或趋势反转。

外汇图表上蜡烛的颜色

• 阳烛和阴烛的颜色可能因外汇交易平台或图表软件而异。

• 最常见的是：

  • 绿色阳烛。

  • 红色阴烛。

• 然而，有些平台可能会显示：

  • 白色阳烛。

  • 黑色阴烛。

因此，在使用外汇交易软件时，您应该查看图例（legend或key）部分，以准确理解每种蜡烛的颜色含义，然后再分析市场。

第四步：如何解读外汇蜡烛结构

了解蜡烛的组成部分

• 在学习如何解读外汇蜡烛图时，您需要清楚地了解一根蜡烛（candlestick）的结构。

• 每根蜡烛都代表特定时间范围内货币对的价格波动。

• 外汇图表中的一根蜡烛主要由两部分组成：

  • 烛身（body）

  • 影线（wick/shadow）

了解这些部分有助于交易者快速识别外汇市场的价格波动和趋势。

烛身代表开盘价和收盘价

• 烛身是蜡烛中间的矩形部分。

• 该部分显示了在选定时间段内货币对的开盘价（Open）和收盘价（Close）。

• 您可以根据蜡烛的颜色确定开盘价和收盘价：

  • 阳烛：收盘价高于开盘价。

  • 阴烛：收盘价低于开盘价。

通过观察烛身的长度，交易者可以评估价格趋势的强弱。

影线表示最高价和最低价

• 烛身上下延伸的细线被称为影线或毛刺线。

• 它们代表开盘价和收盘价范围之外的价格波动。

具体来说：

• 上影线的顶部：该时间段内的最高价（High）。

• 下影线的底部：该时间段内的最低价（Low）。

通过这两个信息，交易者可以清楚地了解外汇货币对在交易时段内的波动范围。

根据蜡烛类型确定开盘价和收盘价

• 根据阳烛或阴烛，开盘价和收盘价的位置会有所不同：

  • 阳烛（bullish candle）

    • 烛身底部：开盘价

    • 烛身顶部：收盘价

  • 阴烛（bearish candle）

    • 烛身顶部：开盘价

    • 烛身底部：收盘价

正确理解外汇图表中的蜡烛结构，可以帮助您更快地解读价格波动、买卖力量和市场趋势，从而做出更准确的交易决策。

第五步：识别外汇K线形态

理解K线形态在外汇中的意义

• 在掌握了外汇K线图的阅读方法后，下一步是识别K线形态（candlestick patterns）。

• K线形态帮助交易者了解市场情绪和货币对的价格波动可能性。

• 许多K线形态的命名都非常容易记忆，使得外汇图表分析变得更加直观。

• 正确识别形态后，您可以更准确地预测外汇市场的上涨或下跌趋势。

大阳线（Big candle）显示强劲趋势

• 大阳线是实体较长的K线，表示交易时段内价格大幅波动。

• 这种K线通常表明当前趋势正在持续。

大阳线信号的解读方式：

• 大阳线

  • 显示买盘强劲。

  • 上涨趋势可能持续。

  • 交易者通常将其视为买入（buy）信号。

• 大阴线

  • 显示卖盘强劲。

  • 下跌趋势可能持续。

  • 交易者可以将其视为卖出（sell）信号。

在外汇技术分析中，大阳线通常出现在市场有重大利好消息或大量资金流入时。

十字星（Doji）显示市场犹豫不决

• 十字星是一种实体非常小或几乎没有实体的K线。

• 这种情况发生在开盘价和收盘价几乎相等时。

十字星在外汇图表中的含义：

• 市场缺乏明确趋势。

• 买卖力量处于平衡状态。

• 通常出现在市场等待新信号或即将反转时。

在许多情况下，当看到十字星K线形态时，交易者通常会：

• 暂时观望市场。

• 在做出交易决定之前，等待后续K线的进一步信号。

正确识别重要的外汇K线形态，如大阳线或十字星，将帮助您更快地解读外汇图表，并在下订单前更好地理解市场趋势。

第六步：将K线形态置于图表背景中

观察K线形态在图表上的位置

• 在了解了如何识别外汇K线形态后，下一步是观察K线在图表上的位置。

• 一个K线形态可能根据其在市场趋势中出现的位置而具有不同的含义。

• 因此，在阅读外汇图表时，您始终需要查看：

  • K线形态出现在趋势的开始

  • 趋势中间

  • 还是趋势的末尾

将K线形态置于外汇货币对趋势的背景中，有助于交易者准确理解市场发出的信号。

例如如何理解十字星信号

• 假设您在外汇K线图上看到了十字星。

• 如果这根K线有：

  • 长上影线

  • 非常小的实体

  • 并且几乎没有下影线

如果这种形态出现在上涨趋势的顶部，它可能表明：

• 买盘力量正在减弱。

• 卖家开始进入市场。

• 上涨趋势可能反转为下跌趋势。

这就是为什么交易者总是结合 外汇市场的烛台形态和趋势 进行分析，而不是单独查看每根蜡烛。

组合多个蜡烛以识别更强的形态

• 在 外汇图表分析中，许多烛台形态由 2 根或更多连续蜡烛 组成。

• 这些形态通常比单个蜡烛提供 更清晰的趋势信号。

常见示例：

• 三白兵 (Three White Soldiers)

  • 由 3 根连续上涨的蜡烛 组成。

  • 通常出现在下跌或盘整之后。

  • 表明 买盘强劲且上涨趋势正在形成。

当在 外汇烛台图 上看到这种形态时，许多交易者将其视为 货币对价格稳定上涨 的信号。

技巧 2：如何简单易懂地阅读外汇折线图

步骤 1：如何阅读外汇折线图

选择货币对以查看折线图

• 使用 外汇折线图 (line chart) 时，第一步仍然是选择您想要分析的 货币对 (currency pair)。

• 折线图通常用于观察 外汇货币对的总体趋势，而不是分析每个微小的波动。

• 例如，当打开 欧元/美元 的图表时，价格线将显示 欧元和美元之间汇率随时间的变化。

由于简单易懂，外汇折线图 通常用于 识别市场的上涨、下跌或盘整趋势。

理解外汇折线图的特点

• 与 日本烛台图 或 柱状图 (bar chart) 相比，折线图提供的信息较少。

• 通常，折线图只显示：

  • 货币对在各个时间点的收盘价。

• 这些收盘价点通过线段连接起来，在图表上形成 一条连续的线。

因此，交易者可以快速识别：

• 外汇市场的上涨趋势

• 货币对的下跌趋势

• 或者 市场盘整阶段

比较多个货币对以评估货币强弱

• 评估 某种货币的强弱 的一种常见方法是查看它在 不同货币对 中的图表。

• 例如，如果想分析 美元的强弱，可以查看以下货币对：

  • EUR/USD

  • USD/JPY

  • USD/CNY

• 当美元走强时，通常会看到：

  • 欧元/美元 价格下跌

  • 美元/日元 价格上涨

这种比较有助于交易者更好地理解 全球外汇市场的趋势。

使用折线图识别市场趋势

• 许多交易者将 外汇折线图 作为识别 市场主要趋势 的第一步。

• 识别趋势后，他们才会转向 外汇烛台图 进行更详细的分析。

在 外汇图表分析中 一个常见的技巧是：

• 观察 多个主要货币对的折线图。

• 从而识别 市场的总体趋势以及资金流向哪种货币。

这种方法有助于您在做出具体的交易决策之前更全面地了解市场。

步骤 2：选择折线图的时间框架

确定合适的时间框架

• 使用 外汇折线图 (line chart) 时，您需要先选择 分析时间框架，然后再读取数据。

• 时间框架决定了 图表显示多长时间的价格波动。

• 根据不同的外汇交易平台，您可以选择不同的时间段，例如：

  • 1 天

  • 1 周

  • 1 月

  • 1 年

通常，外汇折线图 用于观察长期趋势，因此交易者通常会选择 更长的时间框架。

为什么应该使用更长的时间框架

• 折线图 只显示一个主要数据，即 货币对在各个时间点的收盘价。

• 由于信息比 外汇烛台图 简单，因此使用较长的时间框架时，您将更容易识别：

  • 长期上涨趋势

  • 长期下跌趋势

  • 外汇市场的波动周期

较长的时间框架有助于消除 短期价格噪音，从而更清晰地看到 外汇市场的整体图景。

识别图表上的主要趋势

• 当长时间查看 外汇折线图 时，交易者可以发现短期时间框架难以看到的 模式或主要趋势。

• 例如：

  • 持续数月的上涨趋势。

  • 市场在突破前经历的盘整阶段。

这就是为什么许多交易者通常使用 折线图来确定主要趋势，然后转向 外汇烛台图 来寻找更精确的入场点。

步骤 3：选择外汇折线图中的价格类型

了解外汇图表中的价格类型

• 使用 外汇折线图 时，您需要确定 用于绘制价格线 的价格类型。

• 在外汇市场中，每个交易时间段通常有四种主要价格类型：

  • 开盘价 (Open)

  • 最高价 (High)

  • 最低价 (Low)

  • 收盘价 (Close)

在大多数交易平台中，折线图默认使用收盘价 来显示 外汇货币对随时间的变化。

为什么通常使用收盘价

• 收盘价 (closing price) 被许多交易者视为 一个交易时段内最重要的价格。

• 原因是它反映了 该时间段内买卖双方力量的最终结果。

在外汇市场中阅读 折线图 时，使用收盘价有助于：

• 识别 更清晰的市场趋势。

• 消除盘中微小波动。

• 轻松跟踪 货币对的上涨或下跌趋势。

比较多种价格类型以了解市场波动

• 有些平台允许您创建基于 其他价格类型 的折线图，例如：

  • 最高价 (High)

  • 最低价 (Low)

  • 开盘价 (Open)

• 同时比较多个 外汇折线图，您可以更好地了解 市场的波动程度。

例如：

• 比较同一时期内的 最高价线 (High) 和 最低价线 (Low)。

• 如果两条线之间的距离很大，则表明：

  • 市场波动剧烈

  • 货币对的汇率在交易时段内变化很大。

反之，如果两条线彼此靠近，则市场通常稳定或波动较小。

在外汇趋势分析中的应用

• 选择正确的外汇图表价格类型有助于交易者更好地理解汇率波动和市场趋势。

• 许多交易者通常：

  • 使用收盘价来确定主要趋势。

  • 使用最高价和最低价来评估货币对的波动程度。

这种结合使得外汇图表阅读在分析外汇市场时更加准确和全面。

第4步：如何在K线图上确定外汇趋势

观察价格线的总体趋势

• 使用外汇K线图时，最重要的是观察整个图表，而不是每一次微小的波动。

• 随着时间的推移，价格线通常会有许多短期的上涨和下跌。

• 然而，交易者需要关注的是货币对的总体趋势。

阅读外汇图表时，你应该问自己一些简单的问题：

• 价格线是否随着时间逐渐上涨？

• 价格线是否逐渐下跌？

• 还是市场处于横盘整理，没有明确的趋势？

正确识别外汇市场趋势是做出交易决策前的关键一步。

识别三种基本趋势类型

• 分析外汇K线图时，你通常会遇到三种主要的趋势形式：

  • 上涨趋势（uptrend）

    • 价格线倾向于随时间上涨。

    • 货币对的汇率正在逐渐上升。

  • 下跌趋势（downtrend）

    • 价格线随时间下跌。

    • 货币对的价格正在下跌。

  • 横盘趋势（sideway）

    • 价格线在窄幅范围内波动。

    • 市场尚未形成明确的趋势。

理解这三种趋势形式有助于你更快、更准确地阅读外汇图表。

K线图与其他类型图表的结合

• 外汇K线图通常用于确定市场的总体趋势。

• 识别趋势后，交易者可以使用外汇蜡烛图或柱状图进行更详细的分析。

实际案例：

• 如果你看到蜡烛图上最近24小时呈下跌趋势。

• 你可以打开外汇K线图来检查：

  • 价格是否持续下跌

  • 还是仅仅在此前强劲上涨后下跌。

这种结合有助于你了解外汇市场的全貌，从而做出更合理的交易决策。

技巧3：如何详细阅读外汇柱状图

第1步：如何阅读外汇柱状图

选择要分析的货币对

• 使用外汇柱状图（bar chart）时，第一步是选择您想要跟踪的货币对（currency pair）。

• 与外汇蜡烛图和K线图类似，柱状图也显示两种货币之间的汇率。

• 该汇率表示您可以用一个单位的第一种货币购买多少单位的第二种货币。

例如：

• 对于EUR/USD货币对，图表显示1欧元可以兑换多少美元。

• 当价格上涨时，这意味着欧元相对于美元正在走强。

理解每根K线所传达的信息

• 外汇柱状图上的每个K线都代表特定时间段内的价格波动。

• 每根K线都包含市场最重要的4个价格数据：

  • 开盘价（Open）

  • 最高价（High）

  • 最低价（Low）

  • 收盘价（Close）

• 通过这四个价格点，交易者可以评估货币对在每个交易时段内的波动。

如何阅读K线的结构

• 在外汇柱状图上，每根K线通常由三部分组成：

  • 垂直线

    • 表示该时段内从最低价到最高价的价格范围。

  • 左侧的水平线

    • 表示开盘价。

  • 右侧的水平线

    • 表示收盘价。

• 通过观察这两条水平线的位置，交易者可以理解价格在该时间段内是上涨还是下跌。

柱状图和K线图的区别

• 外汇柱状图与K线图的不同之处在于：

  • K线彼此不连接。

  • 每根K线代表一个独立的时间段。

• 而K线图通过连接价格点来显示市场的总体趋势。

由于提供了完整的开盘价 – 最高价 – 最低价 – 收盘价数据，外汇柱状图常用于技术分析，以了解货币对的价格波动和趋势。

第2步：选择外汇柱状图中的时间框架

理解时间框架和每个K线的时间间隔

• 阅读外汇柱状图（bar chart）时，您需要确定两个重要因素：总体时间框架和每个K线的时间间隔。

• 这两个因素有助于您理解货币对的汇率如何随时间变化。

具体来说：

• 总体时间框架：您希望分析市场的整个时间段。

• 每个K线的时间间隔（interval）：图表上每个K线所代表的时间。

选择正确的时间框架有助于您更准确地阅读外汇图表，并使其符合交易目标。

设置时间框架的示例

• 假设您想分析货币对在24小时内的波动。

• 您可以设置每个K线代表1小时。

届时：

• 图表将有24根K线。

• 每根K线显示1小时内的开盘价、最高价、最低价和收盘价。

这种显示方式有助于交易者跟踪外汇货币对在一天中每个阶段的波动。

如何读取图表上的时间轴

• 在外汇柱状图中，时间轴通常以固定间隔显示。

• 每个时间点对应图表上的一个价格柱。

因此，您可以：

• 追踪汇率每小时、每天或每周的变化。

• 识别所选时间段内货币对的上涨或下跌趋势。

外汇分析中的应用

• 调整外汇图表中的时间框架有助于交易者灵活地分析市场。

• 例如：

  • 短期时间框架有助于观察日内波动。

  • 长期时间框架有助于确定外汇市场的总体趋势。

通过合理结合时间框架和柱状图，您可以在做出交易决策之前更好地了解外汇货币对的汇率波动和趋势。

步骤3：如何确定柱状图中的最高价和最低价

识别每个柱子的最高价和最低价

• 在阅读外汇柱状图时，每个价格柱都显示了货币对在特定时间段内的波动。

• 在每个柱子上，您可以轻松确定交易时段的最高价和最低价。

阅读方法非常简单：

• 价格柱上垂直线的顶部是该时间段内的最高价 (High)。

• 垂直线的底部是最低价 (Low)。

这两个价格水平显示了外汇货币对在交易时段内的波动范围。

理解价格范围的含义

• 最高价和最低价之间的距离显示了外汇市场的波动程度。

例如：

• 如果距离较大：

  • 市场波动剧烈。

  • 货币对价格在该时间段内变化较大。

• 如果距离较小：

  • 市场更稳定。

  • 价格波动相对较低。

此信息有助于交易者评估货币对的风险水平和波动性。

利用柱子的位置识别趋势

• 除了单独观察每个柱子，您还需要观察价格柱随时间推移的位置。

• 阅读外汇图表时，柱子位置的变化将显示汇率的趋势。

例如：

• 如果价格柱随时间推移逐渐上升，则表明：

  • 上涨趋势 (uptrend)

  • 货币对汇率正在上涨。

• 如果价格柱逐渐下降，市场可能处于下跌趋势 (downtrend)。

结合观察最高价、最低价和柱子的位置，有助于交易者更好地了解外汇市场的波动和趋势。

步骤4：比较柱状图中的开盘价和收盘价

识别开盘价和收盘价的位置

• 在外汇柱状图中，除了最高价和最低价，每个柱子还显示了货币对的开盘价和收盘价。

• 这两个价格水平通过柱子上的两个小横线表示。

识别方法：

• 柱子左侧的横线是开盘价 (Open)。

• 柱子右侧的横线是收盘价 (Close)。

通过这两个标记，交易者可以了解每个交易时间段内的价格走势。

如何判断市场上涨或下跌

• 通过比较开盘价和收盘价的位置，您可以了解市场在该时间段内是上涨还是下跌。

具体来说：

• 下跌市场 (bearish)

  • 左侧开盘价高于右侧收盘价。

  • 这表明价格在交易时段内下跌。

• 上涨市场 (bullish)

  • 右侧收盘价高于左侧开盘价。

  • 这表明价格在该时间段内上涨。

这种简单的比较有助于交易者快速了解外汇货币对的短期趋势。

柱状图中的颜色

• 一些外汇交易平台会为价格柱涂上不同的颜色或深浅，以帮助用户快速识别市场。

常见示例：

• 绿色：上涨交易时段。

• 红色：下跌交易时段。

然而，每个平台可能使用不同的颜色约定，因此您应该在分析外汇图表之前检查图表的图例或说明，以准确理解颜色的含义。

步骤5：确定柱状图上的整体趋势

参考来源

1. MyForexChart. How to Read Forex Charts. 访问地址：https://www.myforexchart.com/how-to-read-forex-charts
2. Forex Training Group. Learn to Read Forex Candlestick Charts Like a Pro. 访问地址：https://forextraininggroup.com/learn-read-forex-candlestick-charts-like-pro/
3. BabyPips. Types of Forex Charts. 访问地址：https://www.babypips.com/learn/forex/types-of-charts
4. Benzinga. How to Read Forex Charts. 访问地址：https://www.benzinga.com/money/how-to-read-forex-charts/
5. Lokenauth, Andrew. Finance Executive. Expert Interview.

译者：Lesley Collins Tran.